Ibovespa em disparada: o bonde já passou ou ainda é hora de investir na bolsa?

Depois de uma alta expressiva em 2025, oIbovespaabriu o ano novo sem tirar o pé do acelerador. Nesta sexta-feira (30), o principal índice da bolsafechou aos 181.364 pontos, acumulando valorização superior a 12% no mês e registrandoo melhor resultado para janeiro em 20 anos, segundo aB3.

Embalado pela expectativa de cortes de juros no Brasil e no exterior, e pela retomada da entrada de capital estrangeiro na bolsa, o índice já acumulaoito recordes de fechamento neste anoealta de 43% em 12 meses.

Na prática, quem investiu em produtos ligados ao Ibovespa no último ano teve motivos para comemorar.A valorização do índice superou, de longe, oCDI,taxa referência de mercado e que acompanha aSelic— que atualmente está em 15% ao ano, o maior patamar em quase 20 anos.

Mas, apesar de atrair potenciais novos investidores, o cenário também gera dúvidas para quem quer aproveitar o bom momento da bolsa: quando os ganhos com ações ficam elevados, o mercado costuma registrar umarealização de lucros(conhecida como “take profit”).

Nesse cenário, considerando que a rentabilidade da renda fixa continua atrativa, ainda vale a pena investir na bolsa e aproveitar o boom das ações? Ou o bonde já passou e quem ganhou, ganhou?

Veja os vídeos em alta no g1:

Para especialistas ouvidos pelog1ainda há espaço para investir em ações e aproveitar o bom momento do mercado brasileiro.

Pela análise, empresas de alguns setores podem se beneficiar bastante nos próximos meses, com a expectativa decorte da Selic já na próxima reunião do Copom, em março. Segundo a projeção dos analistas de mercado, a taxa deve cair a 12,25% ao ano até o fim de 2026.

Entenda ponto a ponto abaixo.

Ainda vale investir na bolsa?

Para Bruna Sene, analista de renda variável da Rico, ainda pode ser vantajoso investir na bolsa mesmo após uma alta tão forte do índice.Segundo ela, a realização de lucros é natural e também pode criar novas oportunidades de entrada.

“Não é porque o Ibovespa subiu muito que todos os papéis também se valorizaram da mesma forma. Por isso, a seletividade nas ações continua sendo importante”, afirma.

O economista-chefe da Análise Econômica, André Galhardo, ressalta que as condições estão favoráveis à economia brasileira, com expectativa de que o país volte a crescer em ritmo semelhante ao projetado para 2025 — quandoo mercado estima que o Produto Interno Bruto (PIB) tenha avançado 2,26%. Isso tende a beneficiar empresas listadas no índice.

Embora o Brasil ainda enfrente uma taxa de juros elevada, o corte previsto para março, considerado tardio por Galhardo,deve beneficiar empresas mais afetadas por uma Selic alta.

“Com esse ciclo de redução dos juros, as companhias podem registrar ganhos — o que, por sua vez, tende a valorizar suas ações, especialmente no comércio e na indústria, setores mais afetados pela alta da taxa de juros”, afirma.

Quais setores têm maior potencial de ganho?

Gabriela Barssottini, CFP e assessora de investimentos da Knox Capital, lembra que, no último ano, as empresas que mais se destacaram foram daconstrução civil, do setor de tecidos, vestuário e calçados, além de intermediários financeiros.

O setor bancário também teve forte desempenho: as ações do Itaú subiram cerca de70%em 12 meses, as doBradescoavançaram mais de80%e as doBTG Pactual, mais de90%.OSantandercresceu50%, enquanto oBanco do Brasilrecuoucerca de5%.

“Os bancos estão entre os setores com maior potencial para 2026, beneficiados pela margem de lucro nas operações de crédito, pela expansão do crédito e pela queda futura da taxa de juros”, afirma Barssottini.

Além da expectativa de um ciclo de cortes na Selic, André Galhardo, da Análise Econômica, ressalta a força da economia dos Estados Unidos e, especialmente, da China — fator que beneficia as exportações de commodities.

“O Banco Popular da China promete, em 2026, continuar oferecendo instrumentos para que a economia cresça no ritmo desejado pelo Partido Comunista Chinês.Isso beneficia, por exemplo, as empresas mineradoras”, diz Galhardo.

A Vale acompanhou o bom momento do setor no último ano. Os papéis da mineradora, com um dos maiores pesos no Ibovespa, subiram mais de70%em 12 meses. Esse movimento também pode beneficiar a Petrobras.

Os investimentos emrenda fixaacompanham ou são influenciados pela Selic.A projeção de Antônio Sanches, analista de research da Rico, é de um corte de 0,5 ponto percentual nos juros em março, seguido de mais quatro cortes consecutivos da mesma magnitude, o que levaria a taxa a 12,50% no segundo semestre.

Ele destaca que, mesmo com a redução, os investimentos em renda fixa devem continuar em nível elevado, considerando o risco relativamente baixo para o investidor.

“Com isso, a renda fixa continua bastante atrativa, assim como os títulos pós-fixados, especialmente para objetivos de curto prazo ou para investidores conservadores que buscam previsibilidade na rentabilidade”, diz.

Os principais investimentos em renda fixa são:

Sanches afirma que é importante que o investidor diversifique a carteira, para não concentrar um percentual muito grande em um único emissor ou até mesmo em um único setor da economia.

"Isso ajuda a evitar eventuais estresses de crédito no mercado, especialmente em um cenário de juros elevados por um período prolongado", diz.

Relembre o que fez a bolsa disparar em 2025

Segundo especialistas ouvidos pelog1, o bom desempenho da bolsa brasileira no ano refletiu, sobretudo, os seguintes fatores: